Marknadsföringsmaterial
Skandia Global Företagsobligationsfond: Augusti 2016
Skandia Global Företagsobligationsfond är en räntefond. Fonden investerar i företagsobligationer med hög
kreditvärdighet. Investeringarna fördelas över olika branscher, länder och valutor. Fonden investerar inte i
bolag vars omsättning till mer än 30 procent kommer från utvinning av kol för energiändamål, i bolag som är
inblandade i kontroversiella vapen, producerar tobak eller bolag som bryter mot internationella normer (t ex
FN Global Compact) utan att visa förändringsvilja.
Avkastning, %
Tidsperiod
1 månad
3 månader
6 månader
1 år
3 år
YTD
2015
2014
Fond
0,37
3,35
6,21
7,00
17,96
6,69
0,06
7,28
Förvaltarkommentarer
Jämförelseindex
0,28
3,54
6,73
7,64
17,82
7,63
-0,67
8,03
Kreditspreadarna gick ihop ytterligare medan statsobligationsräntorna var
oförändrade till något högre. Sammantaget fortsätter den globala ekonomin att växa
långsamt och penningpolitiken förblir gynnsam, vilket ger stöd till globala krediter.
Under månaden tog bolag tillvara på investerarnas aptit på avkastning och lägre
priser. Amerikanska företag utfärdade en rekordstor mängd obligationer under augusti
månad. Vi drog fördel av detta ökade utbud och stängde några undervikter mot vissa
europeiska och brittiska banker som vi tidigare hade i väntan på folkomröstningen i
Storbritannien.
Riskmått
Standardavvikelse, %
Beta
Genomsnittlig effektiv duration, år
Avkastning till förfall, %
Genomsnittlig återstående löptid, år
Genomsnittlig kreditkvalitet
VaR, % (99%, 1 dag)
De globala kreditmarknaderna utvecklades väl under augusti månad.
2,49
0,87
5,79
3,65
8,81
BBB1,33
Energi är fortsättningsvis ett huvudtema i fonden. Efterfrågan har varit stark i USA,
men något svagare i Europa och Asien. Utbudet har fortsatt att minska i takt med att
stora tillverkare försöker att försvara en mer stabil prisnivå. Även om råoljepriset
förblir lågt tror vi att nyckelleverantörer inte kommer att tillåta att priserna sjunker till
de nivåer som gällde tidigare i år. Fonden fortsätter att fokusera på USA-baserade
oberoende prospekterings- och produktionsbolag med starka balansräkningar och
Viktig information
En investering i fonden är förenad med risk.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida
avkastning. De pengar som placeras i fonden kan
både öka och minska i värde och det är inte säkert
att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
hög likviditet.
Med hälsosamma fundamenta i bolag, stark teknisk efterfrågan från investerare och
rimliga värderingar jämfört med historiska nivåer anser vi att utsikterna för globala
krediter är positiva. Tack vara denna positiva syn adderade vi kreditspreadsduration
under augusti månad. Den globala ekonomin fortsätter att få stöd av den
Fullständig information om fonden och riskerna
finns i fondens faktablad och informationsbroschyr. Faktablad, informationsbroschyr,
senaste årsberättelse och halvårsredogörelse,
finns på skandia.se/fonder och kan även beställas
kostnadsfritt från Skandia Fonder, telefon 0771-55
55 00.
amerikanska konsumenten i och med att siffror för amerikanska bostäder, arbete och
Informationen i detta dokument är endast avsedd
som allmän produktinformation. Den ska inte ses
som placeringsråd eller placeringsrekommendationer. Om du vill ha en personlig rådgivning
utifrån dina individuella förutsättningar
rekommenderar vi att du kontaktar en rådgivare.
och Bank of Japan fortfarande för en gynnsam penningpolitik under överskådlig
Skandia Fonder AB, org.nr 556317-2310
Telefon: 0771-55 55 00
skandia.se/fonder
konsumenters förtroende fortsatte att stiga under månaden. Fonden är fortsatt
överviktad i den amerikanska kreditmarknaden på grund av den ekonomiska styrkan
och marknadens attraktionskraft. USA fortsätter att ha den högsta avkastningen i den
utvecklade världen och visar samtidigt upp de starkaste fundamenta. Med tanke på
svagheten i ekonomin förväntar vi oss att Bank of England, Europeiska centralbanken
framtid. Detta ger ytterligare stöd för lågt antal företagskonkurser samt den allmänna
ekonomiska tillväxten.
Skandia Fonder AB, org.nr 556317-2310
Telefon: 0771-55 55 00
skandia.se/fonder
10%
0%
Effektiv löptid, år
40%
70%
35%
30%
60%
10%
20%
5%
10%
0%
0%
Kraftförsörjning
30%
Kassa
40%
Finans
Hälso- och
sjukvård
Industrivaror och
-tjänster
Informationsteknik
Material och
råvaror
Telekommunikation
40%
Europa och
Mellanöstern
50%
Energi
60%
Företagsobligationer
Sällanköpsvaror
och -tjänster
Dagligvaror
Nordamerika
80%
Kassa
90%
Statobligationer
Säkerställda
obligationer
Bostadsobligationer
Kassa
Räntebärande
värdepapper
Tillgångsfördelning
Ospecificerat
Effective Duration
Bin 7: < -10.0
<0
0-1
1-3
3-5
5-7
>7
Marknadsföringsmaterial
Skandia Global Företagsobligationsfond: Augusti 2016
Geografisk fördelning
70%
70%
60%
50%
30%
20%
20%
10%
0%
Sektorfördelning
25%
50%
20%
40%
15%
30%
