Aktieindexobligation Sverige

Sista teckningsdag: 31 mars 2017
Aktieindexobligation Sverige
– Ren och enkel sverigeexponering
med återbetalskydd
En placering med exponering mot ett brett svensk aktieindex.
RISKSKALA
LÅG RISK
HÖG RISK
1
2
3
4
Emittent: Credit Suisse AG London Branch
Moody’s (A1) / S&P A / Fitch A – per 1 februari 2017.
Viktig information
Riskindikatorn som anges ovan har beräknats i enlighet
med de principer som har utvecklats av medlemsföretagen
inom SPIS. För vidare information om SPIS Riskindikator,
se www.strukturerade.se.
Placeringens risknivå vid broschyrens framtagande
3
Risknivå extremutfall
2
5
6
7
• Teckningskurs
100 procent av nom. värde
• Återbetalningsskydd
95 procent av nom. värde
• Löptid
8 år
• Indikativ deltagandegrad 100% (lägst 80%)
• Underliggande indexOMXS30
• ISINSE0009580905
1
‹
Aktieindexobligation Sverige
PRODUKTEN I KORTHET
En överblick
Aktieindexobligation Sverige är en åttaårig produkt som emitteras av Credit Suisse AG, London Branch
och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren:
• Exponering mot ett index bestående av 30 svenska storbolag;
• D
eltagandegrad om 100 procent mot all eventuell positiv utveckling från 100 procent av startkurs för
underliggande index;
• Å
terbetalningsskydd om 95 procent av nominellt belopp på ordinarie återbetalningsdag oavsett hur
underliggande index utvecklats under löptiden;
• R
isk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalnings­
inställelse av Credit Suisse AG, London Branch.
För vem passar placeringen?
Placeringen är lämplig för de investerare som har en längre investeringshorisont och som önskar samla delar av
sitt sparande i tillgångar till lägre risk,
samtidigt som de har en tro på att
OMX-index kan leverera en långsiktigt
stabil avkastning. Det bör noteras att
placeringen är framtagen för att
behållas fram till ordinarie förfallodag
och att en ev. försäljning av placeringen
före ordinarie förfallodag kommer att
ske till då rådande marknadskurs,
vilken kan vara såväl lägre som högre
än det ursprungligen investerade
beloppet.
Varför investera?
Genom placeringen erbjuds investerare
en möjlighet att ta del av all eventuell
positiv indexutveckling, med en
indikativ deltagandegrad om 100
procent. Underliggande Index består av
30 svenska storbolag.
Risker med placeringen
Placeringen har i huvudsak två risker
– marknadsrisk och kreditrisk. Återbetalningsskyddet i placeringen innebär att
emittenten åtagit sig att som minst
återbetala 95 procent av det nominella
beloppet till investeraren vid löptidens
slut år 8. Återbetalningsskyddet gäller
dock endast på den ordinarie återbetalningsdagen och omfattar endast 95
procent av nominellt belopp. Om
indexutvecklingen är negativ eller
oförändrad på slutdagen förlorar
investeraren således 7 procent av
investerat belopp exklusive courtage.
Placeringen innebär också att investeraren har kreditrisk mot emittenten (Credit
Suisse).
OM SIP Nordic
SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar
i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet,
vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.
Detta marknadsföringsmaterial bör läsas tillsammans med Slutliga Villkor och de villkor som finns i Emittentens gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att
ta del av avsnittet ”Risk factors” i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och
tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investeringar.
›
2
Aktieindexobligation Sverige
SÅ FUNGERAR PLACERINGEN
Aktieindexobligation Sverige ger exponering mot Stockholmsbörsens prisutveckling, investeringen har en löptid på åtta år och återbetalar lägst 95% av nominellt investerat belopp
vid förfall.
Vid löptidens början:
• D
et totala investerade beloppet uppgår till 102 procent vilket inkluderar courtage om 2 procent. Däremot omfattar
återbetalningsskyddet i placeringen endast 95 procent av nominellt belopp, vilket innebär att indexutvecklingen som
minst måste uppgå till 7 procent av nominellt belopp under löptiden för att överstiga teckningskurs samt courtage.
På slutdagen jämförs index aktuella kurs mot dess startkurs:
• O
m utvecklingen för den underliggande indexkorgen är positiv på slutdagen och överstiger 7 procent, enligt nedan
beräkning, erhåller investeraren 95 procent av nominellt belopp samt indikativt 100 procent av all positiv utveckling
för index.
Investeringen utbetalar på Återbetalningsdagen samman av återbetalningsskyddet om 95 % av nominellt belopp, med
tilläggsbelopp vars storlek beror på hur underliggande index utvecklas. Om utvecklingen är negativ kommer tilläggsbeloppet att vara noll. I annat fall uppgår tilläggsbeloppet till produkten av nominellt belopp, deltagandegrad och indexutveckling med justering för genomsitsberäkningen.
Beräkning av utveckling för Index
Index slutkurs: Slutkurs för index beräknas som skillnaden mellan index stängningskurs på slutdagen jämfört med dess
stängningskurs på startdagen.
• U
nder löptidens sista två år observeras utvecklingen för index varje månad (25 observationer) och genomsnittet av
dessa observationer utgör sedan ”Index slutkurs”.
• Utvecklingen för indexet multiplicerat med den indikativa deltagandegraden måste överstiga 7 procent för att
investeraren skall erhålla positiv avkastning på det totala investerade beloppet om 102 procent. Med en deltagandegrad om 100 procent måste således utvecklingen för indexkorgen uppgå till minst 7 procent för att investeraren skall
erhålla positiv avkastning.
3
‹
Aktieindexobligation Sverige
UNDERLIGGANDE INDEX
Investeringen ger en exponering mot OMX Stockholm 30 Index, ett prisindex som beräknas och publiceras i svenska kronor av NASDAQ OMX Group, Inc baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor
största omsättningen på NASDAQ OMX Stockholmsbörsen.
Index: OMXS 30 Index
Valuta: Svenska kronor.
200
OMXS30B Index
150
100
50
feb 2012
feb 2013
feb 2014
feb 2015
feb 2016
feb 2017
Källa: Bloomberg.
2017
1 år
2år
3år
4år
5år
10år
Utveckling totalt
2,60%
24,2%
–2,69%
15,5%
33,6%
44,2%
29,0%
Utveckling per år
2,60%
24,2%
–1,34%
5,1%
8,4%
8,8%
2,9%
Källa: Bloomberg.
Historisk avkastning är ingen indikation på framtida avkastning.
›
4
Aktieindexobligation Sverige
RÄKNEEXEMPEL
Avkastningsscenarion
Tabellen visar exempel på avkastning för en investering på 102 000 vilket motsvarar ett nominellt belopp på 100 000.
Beloppen i detta exempel utgör endast information för att illusterera hur produkten fungerar. Beloppen utgör inte en indikation
på framtida resultat. I exemplet nedan används den indikativa deltagandegraden om 100. Den slutgiltiga deltagandegraden
fastställs omkring den 2 mars 2017 och kan som lägst bli 100 respektive 80 procent.
Exempel
Teckningskurs
inkl. courtage
Nominellt
belopp
Totalt
investerat
belopp
Indexutveckling
Återbetalning
av nominellt
belopp
Återbetal­
ningsbelopp
Årlig
avkastning
1
102%
100 000
102 000
–30%
95%
95 000
–0,86%
2
102%
100 000
102 000
–5%
95%
95 000
–0,86%
3
102%
100 000
102 000
0%
95%
95 000
–0,86%
4
102%
100 000
102 000
7%
102%
102 000
0%
5
102%
100 000
102 000
10%
110%
110 000
0,98%
6
102%
100 000
102 000
30%
130%
130 000
3,43%
Viktig Information
Om du vill sälja din placering innan placeringens ordinarie slutdag så kan placeringens marknadsvärde vara avsevärt lägre än det investerade beloppet.
FÖRDELAR
• Dra nytta av en ren, rak och enkel
sverigeexponering.
• Återbetalningsskydd om 95 procent av
nominellt belopp oberoende av utvecklingen för index på slutdagen.
➜
NACKDELAR
➜
• U
tebliven avkastning om indexutvecklingen
understiger 7 procent.
• Å
terbetalningsskyddet gäller endast på ordinarie
återbetalningsdag och omfattar endast 95 procent
av nominellt belopp.
• Kreditrisk mot emittenten Credit Suisse.
5
‹
Aktieindexobligation Sverige
RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION
Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en
investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av
Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En
investering i en strukturerad produkt är endast passande för
investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att
själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är
endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering,
löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan
att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken
SIP Nordic eller Emittenten lämnar någon rådgivning eller
rekommendation i detta dokument att investera på något sätt.
Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de
finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen
mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett
investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de
relevanta Slutliga Villkoren och Emittentens Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan
erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommission AB
på telefonnr 08 566 126 00.
Emittent – Varje betalning avseende placeringen, inklusive
åtagandet att betala det kapitalskyddade beloppet, är beroende av Emittentens finansiella förmåga att infria sina
förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten blir insolvent
riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett
hur den underliggande tillgången har utvecklats. För att
hantera eller undvika en insolvenssituation kan en behörig
resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller
konvertering av Emittentens skulder vilket kan resultera i att
investerare förlorar hela eller delar av sin investering.
Emittenten, Credit Suisse AG London Branch är en filial till
Credit Suisse AG.
Indikativa villkor m.m. – De villkor som anges vara indikativa
är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren
kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och
kommer att fastställas omkring den 11 april 2017.
Deltagandegraden kan som lägst fastställas som 180 procent
(100 procent + 80 procent). Om detta inte kan uppnås ställs
erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat
av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler,
införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av
domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket,
enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller
väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission
AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet
om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt
genomförande av erbjudandet försvåras.
›
6
Förtida avveckling – Om investeraren väljer att sälja den
aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett
pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som
kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen
understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som
det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i
förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre
som lägre än det ursprungligen investerade beloppet.
Marknadsrisk – Varken historisk utveckling eller simulerad
historisk utveckling utgör någon indikation för framtida
utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet
på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl
som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka
beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på
utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning
genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer
och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar
aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker,
valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i
placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index.
Skatter – Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i
placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och
andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även
ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare.
Marknadsnotering och handel – Ansökan om upptagande av
handel vid Luxemburg Stock Exchange kommer att inlämnas
men det finns ingen garanti för att en sådan ansökan kommer
att bifallas. Emittenten avser att under normala marknadsförhållanden ställa köpkurser. SIP Nordic Fondkommission kan
förmedla sådana köpkurser.
Särskilda risker vid lånefinansiering – Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och
avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett
icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora
förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat
eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon
förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala
någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast
övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla
aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter.
Aktieindexobligation Sverige
Incitament och avgifter – SIP Nordic Fondkommission
erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut
arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden.
Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja
produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och
villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar
SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen.
Ersättning till SIP Nordic Fondkommission – De produkter
SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som
en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet
kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av
Emittenten.
SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 procent per år av produktens nominella
belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att
placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor
innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för
de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade
produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella
produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP
Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära
incitament av Emittenten i form av produktutbildningar,
marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation.
Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission – De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha
förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan
ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic
Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren.
Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en
engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av
denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal
faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett
förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av
produktens avkastningsgrundande belopp och löptid.
Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls
fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic
Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till
förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster
samt uppföljande produktinformation.
Exempel baserat på en investering om SEK 100 000:
Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas
utöver det investerade beloppet).
Viktig information – Informationen och åsikterna i detta
dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men
SIP Nordic Fondkommission lämnar inte några uttryckliga
eller underförstådda garantier att informationen är korrekt
eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer
kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma
fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje
scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser
eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för
illustrativa ändamål. SIP Nordic Fondkommission kan inte
lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen
kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning
kommer att uppnås.
Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i
detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och
utgör inte ett erbjudande från SIP Nordic Fondkommission
att handla på sådana villkor eller en indikation på att det
skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. SIP Nordic
Fondkommission tillhandahåller inte mottagarna av detta
dokument någon finansiell, juridisk- skatte- eller annan typ av
rådgivning.
Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka
kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till
betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar
av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid
måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga
omständigheter kan SIP Nordic Fondkommission inte genom
denna broschyr lämna råd eller rekommendationer angående
de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare.
Important Information – All of the details set out in this sales
brochure pertaining to the Securities comprise a mere summary, and
are not a complete description of the Securities. Investors should
read all of the details pertaining to the Securities that are set out in
the prospectus in respect of the Securities. Such prospectus is
available from SIP Nordic Fondkommission AB upon request and
published in electronic form on SIP Nordic Fondkommissions ABs
website – www.sipnordic.se
This sales brochure has not been prepared or reviewed by, Credit
Suisse AG, London Branch, the issuer of the underlying securities,
or any of its affiliates and neither Credit Suisse AG nor any of its
affiliates or any of its directors, officers or agents accept any
responsibility or liability for the contents of this sales brochure.
For the avoidance of doubt, investors are the clients of SIP Nordic
Fondkommission AB. No Investor or other customer of SIP Nordic
Fondkommission AB shall become a direct or indirect customer of
Credit Suisse AG or any of its affiliates by subscribing for or
purchasing Securities.
Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission:
8 x 1,2% av nominellt belopp = SEK 9 600 (ingår i investerat
belopp). Totalt: SEK 11 600.
7
‹
INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN
Emittent
Credit Suisse AG London Branch
ISIN
SE0009580905
Sista teckningsdag
31 mars 2017
Sista likviddag
7 april 2017
Emissionsdag
20 april 2017
Index startdag
11 april 2017
Index slutdag
11 mars 2025
Ordinarie återbetalningsdag
29 april 2025
Observationsdagar
Genomsnittsdagar: avseende den underliggande tillgången, den 11:e dagen i varje
kalendermånad som infaller under perioden som börjar, inklusive, 11 april 2023 och som
slutar, inklusive, 11 april 2025, i varje fall, med förbehåll för justering.
Underliggande index
OMXS30
Valuta
SEK
Nominellt belopp (NB)
SEK 10 000 per post
Teckningskurs
100 procent av nominellt belopp
Courtage
2 procent av nominellt belopp
Återbetalningsskydd
95 procent av nominellt belopp
Deltagandegrad 1
100% (lägst 80%)
Clearing
Euroclear Sweden AB
Börsregistrering
Luxembourg Stock Exchange
Denna produkt distribueras av SIP Nordic Fondkommission AB.
›
8
Producerad 20170206 av SIP Nordic Fondkommission AB
För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta:
SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Stockholm,
Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se
www.sipnordic.se